จิริ ฟิลิป หากคุณสนใจที่จะลงทุน คุณอาจเพลิดเพลินไปกับบทสัมภาษณ์ใหม่ของเรากับ Tomáš Vranka ผู้จัดการบัญชีอาวุโสของ XTB เราหวังว่าคุณจะอ่านที่น่าพอใจ
คุณคิดว่าวันนี้เป็นเวลาที่ดีในการลงทุนหรือไม่ เพราะเหตุใด
ใช่ เวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นการลงทุนคือเสมอ หรืออย่างที่พวกเขาพูดกัน แน่นอน หากใครสามารถมองเห็นข้างหน้าได้ ก็ย่อมสามารถกำหนดเวลาเริ่มต้นได้อย่างสมบูรณ์แบบ ในทางปฏิบัติ อาจเกิดขึ้นได้ที่บุคคลหนึ่งเริ่มลงทุนและประสบกับการปรับฐาน เช่น 20% ภายในสองสามเดือนแรก อย่างไรก็ตาม หากเราสมมติว่าเราไม่สามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดล่วงหน้าได้ และตลาดหุ้นเติบโตประมาณ 80-85% ของเวลาทั้งหมด การไม่ลงทุนและรอก็ถือว่าโง่มากอย่างแน่นอน Peter Lynch มีคำพูดดีๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ว่า ผู้คนสูญเสียเงินจำนวนมากเพื่อรอการแก้ไขหรือลดลงมากกว่าในระหว่างการแก้ไขด้วยตนเอง ดังนั้น ในความคิดของฉัน เวลาที่เหมาะที่สุดในการเริ่มต้นคือเวลาใดก็ได้ และสถานการณ์ในปัจจุบันทำให้เรามีโอกาสที่ดียิ่งขึ้น เนื่องจากตลาดลดลงประมาณ 20% จากระดับสูงสุด ดังนั้นเราจึงยังคงสามารถทำงานได้กับความจริงที่ว่าตลาดกำลังเติบโตในกรณีส่วนใหญ่ เช่น 80% และตำแหน่งเริ่มต้นในปัจจุบันก็มีข้อได้เปรียบเช่นกันเนื่องจากเราเหลือเวลาอีกหลายเดือนจาก 20% ที่เหลือ หากใครชอบตัวเลขและสถิติ พวกเขาคงเข้าใจแล้วว่าสิ่งนี้ทำให้พวกเขาได้เปรียบทางสถิติที่ดีในตำแหน่งเริ่มต้นปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม ผมอยากจะพิจารณาโครงสร้างระยะยาวของตลาดจากมุมที่ต่างออกไป ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีประวัติยาวนานกว่า 100 ปี ถ้าผมต้องสรุปผลงานของเขาเป็นสามตัวเลข ก็จะเป็น 8, 2 และ 90 ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ S&P 500 อยู่ที่ประมาณ 8% ต่อปีในระยะยาว ซึ่งหมายความว่าการลงทุนเริ่มแรกจะเพิ่มเป็นสองเท่าทุกๆ 10 ปี. ด้วยระยะเวลาการลงทุน 10 ปี ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นอีกครั้งว่านักลงทุนมีโอกาส 90% ที่จะทำกำไร ดังนั้นหากเราดูตัวเลขทั้งหมดนี้อีกครั้ง การรอคอยในแต่ละปีอาจทำให้นักลงทุนต้องเสียเงินเป็นจำนวนมาก
แล้วถ้าใครกำลังเริ่มลงทุนจะมีวิธีไหนบ่อยที่สุด?
โดยหลักการแล้ว ฉันจะสรุปตัวเลือกของวันนี้ออกเป็นสามตัวเลือกหลัก กลุ่มแรกคือผู้ที่ลงทุนผ่านธนาคารซึ่งยังคงเป็นวิธีการลงทุนที่นิยมมากในสโลวาเกียและสาธารณรัฐเช็ก อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีข้อจำกัด เงื่อนไข ระยะเวลาการแจ้งเตือน ค่าธรรมเนียมที่สูง และมากกว่า 95% ของกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดหุ้นโดยรวม ดังนั้น หากคุณลงทุนผ่านธนาคาร คุณจะได้รับผลตอบแทนต่ำกว่า 95% เมื่อเทียบกับการลงทุนแยก เช่น ผ่าน ETF
อีกตัวเลือกยอดนิยมคือผู้จัดการ ETF ต่างๆ พวกเขาเป็นนายหน้าซื้อขาย ETF ให้กับคุณ ซึ่งในความคิดของฉันเป็นเครื่องมือการลงทุนระยะยาวที่ดีที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่ แต่พวกเขาทำโดยมีค่าธรรมเนียมค่อนข้างสูง เช่น 1-1,5% ต่อปีของมูลค่าการลงทุน ปัจจุบันนี้ นักลงทุนสามารถซื้อ ETF ได้ด้วยตัวเองโดยไม่มีค่าธรรมเนียม ดังนั้นสำหรับฉัน ตัวกลางในรูปแบบของผู้ดูแลระบบจึงไม่จำเป็นเลย และนั่นนำฉันไปสู่ตัวเลือกที่สาม ซึ่งก็คือการลงทุนผ่านนายหน้า ลูกค้าส่วนใหญ่ของเราที่ต้องการลงทุนระยะยาวใช้เฉพาะ ETF ในดัชนีหุ้นหลักๆ เท่านั้น ดังนั้นพวกเขาจึงตั้งคำสั่งยืนกับธนาคาร และเมื่อเงินเข้าบัญชีการลงทุน พวกเขาก็หยิบโทรศัพท์ เปิดแพลตฟอร์ม ซื้อ ETF (กระบวนการทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 15 วินาที) และอีกครั้ง พวกเขาไม่ทำ ต้องทำอะไรสักอย่างเป็นเวลาหนึ่งเดือน ดังนั้นหากบุคคลรู้อยู่แล้วว่าเขาต้องการอะไรและต้องการมันนานแค่ไหน ตัวเลือกอื่นนอกเหนือจากนี้ก็ไม่สมเหตุสมผลสำหรับฉัน ด้วยวิธีนี้ คุณจะสามารถควบคุมการลงทุนของคุณได้ คุณมีภาพรวมที่เป็นปัจจุบัน และเหนือสิ่งอื่นใด คุณจะประหยัดเงินค่าธรรมเนียมให้กับตัวกลางต่างๆ ได้มากมาย หากเรามองเส้นขอบฟ้าเป็นเวลาหลายปีถึงสิบปี การประหยัดค่าธรรมเนียมอาจสูงถึงหลายแสนคราวน์
ผู้คนจำนวนหนึ่งที่ยังคงคิดเกี่ยวกับการลงทุนต้องรับมือกับลักษณะการจัดการการลงทุนที่ใช้เวลานาน ความจริงคืออะไร?
แน่นอนว่าขึ้นอยู่กับว่าใครจะเข้าใกล้มันอย่างไร โดยส่วนตัวแล้ว ฉันคำนึงถึงการแบ่งพื้นฐานของนักลงทุนใน XTB ออกเป็นสองกลุ่ม กลุ่มแรกต้องการเลือกซื้อหุ้นรายตัว ค่อนข้างใช้เวลานาน ฉันคิดตามตรงว่าหากคนๆ หนึ่งอยากรู้ว่าเขากำลังทำอะไรอยู่จริงๆ ก็ต้องใช้เวลาศึกษาหลายร้อยชั่วโมง เพราะการวิเคราะห์แต่ละบริษัทนั้นใช้เวลานานมาก แต่ในทางกลับกัน ฉันต้องบอกว่าคนส่วนใหญ่รวมทั้งฉันด้วย ที่เข้ามาในสตูดิโอนี้สนุกไปกับมันมาก และมันก็เป็นงานที่สนุกด้วย
แต่มีคนกลุ่มที่สองที่กำลังมองหาอัตราส่วนที่ดีที่สุดระหว่างเวลา ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ และความเสี่ยง Index ETFs ดีที่สุดสำหรับกลุ่มนี้ เหล่านี้เป็นตะกร้าหุ้นที่ส่วนใหญ่คุณมีหุ้นของบริษัทหลายร้อยแห่ง ขึ้นอยู่กับว่าพวกเขามีขนาดใหญ่แค่ไหน ดัชนีมีการกำกับดูแลตนเอง ดังนั้น หากบริษัททำได้ไม่ดีก็จะหลุดออกจากดัชนี หากบริษัททำได้ดี น้ำหนักของมันจะเพิ่มขึ้นในดัชนี จึงเป็นกลไกการกำกับดูแลตนเองที่โดยพื้นฐานแล้วเลือก หุ้นและอัตราส่วนในพอร์ตการลงทุนสำหรับคุณ โดยส่วนตัวแล้ว ฉันคิดว่า ETF เป็นเครื่องมือในอุดมคติสำหรับคนส่วนใหญ่ เนื่องจากความมีประสิทธิภาพด้านเวลา ในที่นี้ ฉันกล้าที่จะบอกว่าเวลาไม่กี่ชั่วโมงก็เพียงพอแล้วสำหรับการปฐมนิเทศขั้นพื้นฐาน ซึ่งในทางปฏิบัติก็เพียงพอแล้วที่บุคคลจะเข้าใจว่า ETF ทำงานอย่างไร พวกมันมีอะไรบ้าง ความชื่นชมแบบคร่าวๆ ที่เขาคาดหวังได้ และวิธีที่จะ ซื้อพวกเขา
ใครที่อยากเรียนรู้วิธีการลงทุนอย่างแข็งขันมากขึ้นควรเริ่มเลยไหม?
ปัจจุบันมีอินเทอร์เน็ตมากมาย แต่ผู้มีอิทธิพลที่แตกต่างกันจำนวนมากดึงดูดสัญชาตญาณพื้นฐานของผู้คนและดึงดูดผลตอบแทนมหาศาล ดังที่เราได้แสดงไว้ข้างต้น ผลตอบแทนเฉลี่ยในอดีตอยู่ที่ประมาณ 8% ต่อปี และกองทุนหรือผู้คนส่วนใหญ่ไม่บรรลุมูลค่านี้ด้วยซ้ำ ดังนั้นหากมีใครเสนอราคาให้คุณมากกว่านั้นมาก พวกเขาอาจจะกำลังโกหกหรือประเมินความรู้และความสามารถของตนสูงไป มีนักลงทุนเพียงไม่กี่รายในโลกที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดหุ้นโดยรวมในระยะยาว
การลงทุนควรได้รับการติดต่ออย่างมีความรับผิดชอบ โดยใช้เวลาศึกษาไม่กี่ชั่วโมงหรือหลายสิบชั่วโมงและคาดหวังตามความเป็นจริง ในทางเทคนิคแล้ว มันง่ายมากในการเริ่มต้น เพียงลงทะเบียนบัญชีกับโบรกเกอร์ ส่งเงิน และซื้อหุ้นหรือ ETF แต่ที่สำคัญและซับซ้อนกว่านั้นมากคือด้านจิตวิทยาของสิ่งต่าง ๆ - ความมุ่งมั่นที่จะเริ่มต้น ความมุ่งมั่นที่จะศึกษา เพื่อค้นหาทรัพยากร ฯลฯ
ด้วยเหตุนี้เราจึงได้เตรียมการไว้เพื่อคุณ หลักสูตรการศึกษาเกี่ยวกับ ETF และหุ้นซึ่งเราได้กล่าวถึงข้อมูลเบื้องต้นในวิดีโอความยาว 4 ชั่วโมงเพื่อให้คุณได้เพลิดเพลิน ในวิดีโอประมาณครึ่งชั่วโมงแปดวิดีโอ เราจะดูทุกอย่างตั้งแต่พื้นฐาน เปรียบเทียบข้อดีข้อเสียของหุ้นและ ETF ไปจนถึงตัวชี้วัดทางการเงิน ไปจนถึงทรัพยากรที่พิสูจน์แล้วที่ฉันใช้เป็นการส่วนตัว
ฉันรู้ว่าผู้คนไม่ได้ต้องการที่จะเริ่มต้นสิ่งใหม่ๆ เสมอไป เมื่อพวกเขาจินตนาการว่ามีงานที่อยู่เบื้องหลังมันมากแค่ไหน เมื่อฉันพูดคุยกับเพื่อนและครอบครัวเกี่ยวกับหัวข้อนี้ แน่นอนว่ามันเกิดขึ้น และเมื่อพวกเขาโต้แย้งว่าต้องการลงทุนแต่มันซับซ้อนเกินไป ฉันชอบบอกพวกเขาดังต่อไปนี้ การลงทุนและจำนวนเงินที่คุณได้รับนั้นสำหรับคนส่วนใหญ่ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องใหญ่ที่สุดในชีวิตหรือรองจากการซื้อบ้านของตัวเองเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ด้วยเหตุผลแปลก ๆ บางประการ ผู้คนไม่เต็มใจที่จะอุทิศเวลาสองสามชั่วโมงในการศึกษาบางสิ่งที่จะนำพวกเขาไปสู่มงกุฎหลายล้านมงกุฎในอนาคต หากขอบเขตนั้นยาวเพียงพอและการลงทุนสูงขึ้น (เช่น 10 โครูนาเช็กต่อเดือนเป็นเวลา 000 ปี) เราก็จะสามารถเข้าถึงคูร์นานับล้านที่สูงขึ้นได้ ในทางกลับกัน เช่น ในการเลือกรถยนต์ที่มีการลงทุนต่ำกว่าลำดับความสำคัญจริงๆ ก็ไม่มีปัญหา ใช้เวลาหลายสิบชั่วโมงในการค้นคว้า จ้างที่ปรึกษาต่างๆ เป็นต้น ดังนั้น อย่ามองหาทางลัด อย่าเป็น กลัวที่จะเริ่มต้นและเตรียมพร้อมสำหรับความจริงที่ว่าคุณกำลังจะแก้ปัญหาการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดในชีวิตของคุณ ดังนั้น คุณควรเข้าหามันด้วยความรับผิดชอบ
ผู้เริ่มต้นประมาทความเสี่ยงอะไรบ้าง?
ฉันได้อธิบายบางส่วนไว้ข้างต้นแล้ว ส่วนใหญ่จะเกี่ยวกับการค้นหาทางลัดไปยังผลลัพธ์ที่ต้องการ ดังที่ Warren Buffett เคยกล่าวไว้เมื่อ Jeff Bezos ผู้ก่อตั้ง Amazon ถามเขาว่าทำไมผู้คนถึงไม่ลอกเลียนแบบเขา ในเมื่อกลยุทธ์ของเขาเรียบง่าย ผู้คนส่วนใหญ่ก็ไม่อยากรวยช้าๆ นอกจากนี้ ฉันยังต้องระมัดระวังเป็นอย่างยิ่งที่จะไม่โดน "ผู้เชี่ยวชาญ" ทางอินเทอร์เน็ตบางคนล่อลวงซึ่งสัญญาว่าจะได้รับความชื่นชมอย่างมาก หรือถูกกลุ่มคนที่เริ่มซื้อหุ้นต่างๆ อย่างไร้เหตุผลโดยไม่มีการวิเคราะห์อย่างละเอียด การลงทุนเป็นเรื่องง่ายมากด้วยตัวเลือก ETF ในปัจจุบัน แต่คุณต้องเริ่มต้นด้วยพื้นฐานและทำความเข้าใจ
มีคำแนะนำสุดท้ายสำหรับนักลงทุนหรือไม่?
ไม่ต้องกลัวที่จะลงทุน ที่นี่ยังคง "แปลกใหม่" แต่ในประเทศที่พัฒนาแล้วสิ่งนี้ได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของชีวิตของคนส่วนใหญ่ไปแล้ว เราชอบที่จะเปรียบเทียบตัวเองกับตะวันตก และเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ผู้คนมีฐานะดีกว่านั้นก็คือแนวทางการหาเงินที่มีความรับผิดชอบและกระตือรือร้น นอกจากนี้เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องเริ่มต้นโดยเร็วที่สุดและอย่ากลัวว่าคุณจะต้องเสียสละเวลาหลายชั่วโมงเพื่อมัน ดังนั้น อย่าถูกล่อลวงด้วยวิสัยทัศน์ของการสร้างรายได้อย่างรวดเร็ว การลงทุนไม่ใช่การวิ่งระยะสั้น แต่เป็นการวิ่งมาราธอน มีโอกาสในตลาด คุณเพียงแค่ต้องศึกษาอย่างอดทนและก้าวเล็กๆ อย่างสม่ำเสมอและระยะยาว
